Obligaties kunnen worden gekocht bij overheidsinstanties of particuliere bedrijven. Door obligaties te kopen, leent u geld aan de uitgever van de obligatie. Dit geld, dat de 'hoofdsom' van de obligatie wordt genoemd, zal binnen enkele maanden of jaren worden terugbetaald, wanneer de obligatie afloopt. Naast de hoofdsom van de obligatie ontvangen beleggers ook rente die door de emittent wordt betaald totdat de obligatie afloopt. Om het bedrag aan rente te bepalen dat u elk jaar, maand of zes maanden ontvangt, moet u het bedrag aan rentebetalingen op een obligatie kunnen berekenen.
Stap
Deel 1 van 2: Obligatiebetalingen begrijpen
Stap 1. Studie obligaties
Het kopen van obligaties kan worden vergeleken met het kopen van schulden of het lenen aan een bedrijf. Deze obligaties zelf weerspiegelen de gerelateerde schuld. Net als gewone schulden moeten emittenten van obligaties rente betalen met vaste tussenpozen gedurende een bepaalde periode en de hoofdsom van de obligaties aan beleggers terugbetalen wanneer de schuld afloopt..
Bedrijven en overheden geven obligaties uit om de projectkosten te verhogen of de dagelijkse bedrijfsvoering te financieren. In plaats van te lenen van banken, geven bedrijven obligaties uit om lagere rentetarieven te krijgen en te ontsnappen aan de beperkingen van bankregelgeving
Stap 2. Leer termen met betrekking tot obligatierentebetalingen
Er zijn veel unieke termen bij het omgaan met obligaties, en u moet ze begrijpen om op de juiste manier in obligaties te kunnen beleggen en de ontvangen rente-inkomsten te kunnen berekenen.
-
Nominale waarde (par).
De nominale waarde van de obligatie kan worden beschouwd als de hoofdsom van de schuld. Dit is het oorspronkelijke geleende bedrag en wordt terugbetaald wanneer de obligatie afloopt.
-
Rijpheid (rijpheid).
Het einde van de looptijd van de lening wordt looptijd genoemd. Dit is de hoofdaflossingsdatum van de lening aan obligatiebeleggers. Door de vervaldatum van de obligatie te kennen, weet u ook de lengte van de looptijd van de obligatie. Sommige obligaties kunnen een looptijd hebben van 10 jaar, 1 jaar of zelfs 40 jaar.
- Coupon. Coupons kunnen worden gezien als rentebetalingen op obligaties. Obligatiecoupons worden meestal gepresenteerd als een percentage van de nominale waarde van de obligatie. Een obligatie kan bijvoorbeeld een coupon van 5% hebben tegen de nominale waarde van de obligatie van $ 10.000.000. In dit geval is de couponwaarde IDR 500.000 (0,05 maal IDR 10.000.000). Houd er rekening mee dat de couponrente altijd op jaarbasis is.
Stap 3. Maak onderscheid tussen coupon- en obligatierendementen
Het is belangrijk om het verschil te kennen tussen rendement (rendement op investering) en couponobligaties om de rente-inkomsten niet verkeerd te berekenen.
- Soms bevatten obligaties rendements- en couponnummers. De coupon voor een obligatie kan bijvoorbeeld 5% zijn en de opbrengstwaarde is 10%.
- Dit komt omdat de waarde van een obligatie in de loop van de tijd kan fluctueren, en het rendement is het percentage van de jaarlijkse couponbetalingen van de "contante waarde". Soms gaan obligatiekoersen op en neer, wat betekent dat de obligatieprijs verschilt van de nominale waarde.
- Stel dat u een obligatie koopt met een nominale waarde van $ 10.000.000. De couponrente voor deze obligatie is 5% of IDR 500.000 per jaar. Laten we nu zeggen dat de prijs van uw obligatie in het eerste jaar daalt tot $ 5.000 als gevolg van een verandering in de rentetarieven. Obligatierendement tot 10%. Aangezien het obligatierendement een couponbetaling is op basis van de huidige waarde, wordt de couponwaarde (Rp500.000) 10% van de huidige waarde (Rp5.000.000). Als de obligatiekoersen dalen, gaat het procentuele rendement omhoog.
- De prijzen op de obligatiemarkt veranderen als gevolg van marktschommelingen. Als bijvoorbeeld op het moment dat een obligatie wordt gekocht, de langetermijnrente stijgt van 5% (gelijk aan de couponrente), daalt de marktprijs van een obligatie van $ 10.000.000 naar $ 5.000. Aangezien de obligatiecoupon slechts 500.000 IDR is, moet de marktprijs dalen tot 5.000.000 IDR wanneer de rente 10% is om investeerders aan te trekken om de obligaties te kopen.
- Hoewel het ingewikkeld lijkt, hoeft u zich geen zorgen te maken, want bij het berekenen van de obligatierente hoeft u alleen de couponwaarde te kennen. Als je oplettend bent, zul je merken dat in de twee bovenstaande voorbeelden, hoewel de percentages verschillen, de uitbetalingsbedragen hetzelfde zijn.
- Onthoud dat als u de obligaties niet verkoopt en ze niet tot de vervaldatum aanhoudt, de hoofdsom van de obligaties zal worden ontvangen, ongeacht de huidige marktprijs van de obligaties.
Deel 2 van 2: Rentebetalingen op obligaties berekenen
Stap 1. Kijk naar de nominale waarde van de obligatie
Obligaties hebben doorgaans een nominale waarde van 5.000.000 IDR en veelvouden daarvan. Vergeet niet dat de nominale waarde van de hoofdsom van de obligatie wordt terugbetaald op de vervaldag.
Neem in dit geval aan dat de nominale waarde van de obligatie $ 5.000 is. dat wil zeggen, u leent 5.000.000 Rp en verwacht dat dat bedrag op de vervaldatum wordt terugbetaald
Stap 2. Ken de couponrente van de obligatie toen deze werd uitgegeven
Deze rente staat vermeld in het obligatiedocument. Couponrentetarieven kunnen ook nominale of contractuele rentetarieven worden genoemd.
- De couponrente wordt bepaald wanneer de uitgegeven obligaties ongewijzigd zijn en wordt gebruikt om de rentebetalingen te bepalen totdat de obligaties vervallen.
- Ga in dit geval uit van een couponrente van 5%.
Stap 3. Vermenigvuldig de nominale waarde van de couponrente
Vermenigvuldig de nominale waarde van de obligatie met de couponrente om het bedrag aan rente in roepia elk jaar te krijgen.
- Als de nominale waarde van de obligatie bijvoorbeeld $ 10.000.000 is en de rente 5% is, vermenigvuldigt u de twee om precies te weten hoeveel geld u elk jaar ontvangt.
- Onthoud dat bij het vermenigvuldigen van percentages, het getal eerst moet worden omgezet in een decimale breuk. Bijvoorbeeld 5% wordt 0,05.
- IDR 10.000.000 maal 0,05 is IDR 500.000. Uw jaarlijkse rente-inkomsten zijn dus IDR 500.000.
Stap 4. Bereken de rentebetaling voor elke obligatie
De rente wordt meestal twee keer per jaar betaald.
- Deze informatie wordt vermeld bij het kopen van obligaties.
- Als de obligatie twee keer per jaar wordt betaald, moet de jaarlijkse betaling door twee worden gedeeld. In dit geval ontvangt u elke zes maanden IDR 250.000.
Stap 5. Zoek de maandelijkse rente
Als de obligatierente maandelijks wordt betaald, gebruik dan dezelfde benadering als hierboven, maar deel de jaarlijkse rentebetalingen door 12 omdat er 12 maanden in een jaar zijn.
- In dit geval is 500.000 IDR gedeeld door 12 IDR 41.600, wat betekent dat u elke maand een rente-inkomen van IDR 41.600 ontvangt.
- U ontvangt alleen rente voor de dagen dat u een obligatie bezit. Als u een obligatie koopt tussen de rentebetalende dagen in, wordt het bedrag aan rente dat tijdens de looptijd van de obligatie van de vorige eigenaar is verschuldigd, opgenomen in de verkoop-/marktprijs van de obligatie.
Tips
- Economische factoren kunnen de waarde van obligaties beïnvloeden. Deze factoren omvatten de heersende rentetarieven op de obligatiemarkt, de inflatie en de risico's die inherent zijn aan de obligatie-uitgevende instelling. Als de uitgevende onderneming bijvoorbeeld in financiële problemen zit of op het punt staat failliet te gaan, kan de rente hoger zijn, zodat beleggers nog steeds geïnteresseerd zijn om het te kopen, ook al is het beleggingsrisico erg groot.
- Het voordeel van het kopen van obligaties zijn de rente-inkomsten die elke maand blijven komen en meestal op halfjaarlijkse basis worden betaald.
- Obligaties hebben drie hoofdcategorieën op basis van hun vervaldatum. Kortlopende obligaties vervallen in één jaar of minder. Middellange/intermediaire obligaties vervallen in 2-10 jaar. Langlopende obligaties hebben meer dan 10 jaar nodig om te rijpen. Aan obligaties met zeer lange looptijden zijn doorgaans hoge rentetarieven verbonden.
