Het kasstroomoverzicht is een van de vier belangrijkste financiële overzichten die bedrijven gewoonlijk opstellen aan het einde van de boekhoudperiode (andere rapporten: balans, resultatenrekening en overzicht van ingehouden winsten). Het Kasstroomoverzicht geeft een nauwkeurig beeld van het bedrag aan kasontvangsten, kasuitgaven en mutaties in kassaldi voor een jaar. Dit rapport wordt opgesteld door mutaties in kassaldi uit operationele activiteiten, investeringen en opnames/betalingen van leningen te berekenen. De toename of afname van het kassaldo voor één jaar wordt opgeteld bij het eindkassaldo van het laatste jaar om het eindsaldo van geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van het jaar te berekenen.
Stap
Deel 1 van 4: Het beginsaldo en contantequivalenten berekenen
Stap 1. Bepaal het eindkassaldo van de vorige periode
Als het bedrijf een kasstroomoverzicht heeft gemaakt over de vorige periode, kunt u via dit rapport het eindkassaldo opvragen. Zo niet, dan moet u deze zelf berekenen aan de hand van de kassaldogegevens in de balans van vorig jaar. Tel de geldmiddelen en kasequivalenten bij elkaar op die binnen een jaar in contanten kunnen worden omgezet. Kasequivalenten bestaan uit geldmarkteffecten, termijndeposito's en spaargelden op bankrekeningen.
Stap 2. Tel de geldmiddelen en kasequivalenten bij elkaar op
Zoek geldmiddelen en kasequivalenten op op de balans. Zo had het bedrijf eind vorig jaar een kassaldo van Rp.800.000 in contanten. Daarnaast zijn er geldmarkteffecten van Rp 2.500.000, termijndeposito's van Rp. 1.500.000 en spaargelden op bankrekeningen van Rp. 1.200.000.
- Tel ze allemaal bij elkaar op om het eindkassaldo van het afgelopen jaar te bepalen.
- Rp 800.000 (contant) + Rp 2.500.000 (geldmarkteffecten) + Rp 1.500.000 (deposito) + Rp 1.200.000 (spaargeld) = Rp6.000.000 (eindsaldo van vorig jaar).
Stap 3. Bepaal het beginsaldo voor het lopende jaar
Het saldo aan het einde van vorig jaar is het beginsaldo van het lopende jaar. Gebruikmakend van het bovenstaande voorbeeld was het saldo eind vorig jaar Rp 6.000.000. Dit cijfer is dus het beginsaldo voor het lopende jaar.
Het beginsaldo van geldmiddelen en kasequivalenten voor het jaar is Rp6.000.000
Deel 2 van 4: Het bedrag aan contanten uit operationele activiteiten berekenen
Stap 1. Stel een netto-inkomenscijfer op
Netto-inkomen is de totale opbrengst na aftrek van kosten, afschrijvingen, amortisatie en belastingen. Dit is de winst van het bedrijf voor een jaar of het geld dat overblijft nadat alle kosten zijn betaald. Dit cijfer ziet u terug in de resultatenrekening.
Gebruikmakend van het bovenstaande voorbeeld, is het netto-inkomen van het bedrijf in het rapport $ 8.000.000
Stap 2. Bereken afschrijving en amortisatie
Afschrijvingen en amortisatiekosten zijn niet-contante kosten die de waarde van een actief in de loop van de tijd verminderen. De afschrijvings- en amortisatiekosten worden berekend op basis van de kostprijs en de economische levensduur van het actief. Deze kosten moeten echter wel aan het kassaldo worden toegevoegd omdat er geen contante uitbetalingstransacties zijn.
Als we het bovenstaande voorbeeld voortzetten, worden de afschrijvings- en amortisatiekosten van het bedrijf gerapporteerd voor CU 4.000.000. Er moet dus $ 4.000 aan het kassaldo worden toegevoegd
Stap 3. Bereken schulden en vorderingen
Schuld is geld dat door het bedrijf aan crediteuren moet worden betaald. Vorderingen zijn bedrijfsgeld dat door debiteuren is geleend om goederen of diensten te kopen. In de resultatenrekening worden overlopende posten van schulden en vorderingen geboekt wanneer de transactie plaatsvindt, ongeacht of er al dan niet geld wordt betaald of ontvangen. Bij het maken van een kasstroomoverzicht moet dus rekening worden gehouden met de opbouw van niet-contante transacties.
- Het saldo vorderingen ultimo vorig jaar is het saldo vorderingen begin dit jaar. Het beginsaldo van debiteuren is bijvoorbeeld $ 6.000. Aan het einde van het jaar bedroeg het debiteurensaldo Rp 8.000.000 of vermeerderd met Rp 2.000.000 in een jaar. Vorderingen zijn opgenomen als bedrijfsinkomsten op het moment van de verkooptransactie, maar zijn nog niet in contanten ontvangen.
- De toename van de vorderingen in de huidige periode geeft daarom aan dat de onderneming gelden uit contanten heeft gebruikt om verkooptransacties te financieren, zodat deze toename van vorderingen in mindering moet worden gebracht op het kassaldo. Een daling van het debiteurensaldo betekent dat er betalingen van klanten zijn die aan het kassaldo moeten worden toegevoegd.
- Op basis van het bovenstaande voorbeeld moet het saldo van vorderingen dat is gestegen met Rp 2.000.000, worden afgetrokken van het kassaldo omdat het geld niet door de klant bij het bedrijf is gestort.
- Het saldo van de schuld wordt verminderd met Rp 1.000.000. Dit bedrag moet worden toegevoegd aan het kassaldo omdat de stijging van het schuldsaldo niet optreedt bij het betalingsverkeer van de onderneming.
Stap 4. Bereken het bedrag aan cash gegenereerd uit operationele activiteiten
Stel een netto-inkomenscijfer op, tel dit op bij afschrijvingen en afschrijvingen en trek vervolgens de opbouw van debiteuren en schulden af.
- Rp 8.000.000 (nettowinst) + Rp 4.000.000 (afschrijvingen en amortisatiekosten) - Rp 2.000.000 (toename van vorderingen) + Rp 1.000.000 (toename van schulden) = Rp 11.000.000 (kassaldo gegenereerd uit de operationele activiteiten van het bedrijf).
- De nettokasstroom verkregen uit de operationele activiteiten van het bedrijf bedraagt 11.000.000 Rp.
Deel 3 van 4: Kasstromen berekenen uit de investerings- en financieringsactiviteiten van het bedrijf
Stap 1. Evalueer kapitaalinvesteringen op lange termijn
Kapitaalinvesteringen op lange termijn zijn de fondsen van het bedrijf die worden gebruikt om apparatuur te kopen om goederen of diensten te produceren. Wanneer een bedrijf apparatuur koopt, is er een transactie van het ene activum (cash) naar een ander activum (apparatuur). De aankoop van apparatuur is dus een gebruik van contant geld. Evenzo, als het bedrijf apparatuur verkoopt, is er een uitwisseling tussen activa (apparatuur) in andere activa (geldmiddelen of vorderingen die voortvloeien uit de verkoop van apparatuur). Indien de onderneming tijdens de opmaak van het Kasstroomoverzicht apparatuur aanschaft tegen contanten, dient met deze uitgave rekening te worden gehouden.
Stap 2. Bereken de impact van de financieringsactiviteit
Financieringsactiviteiten kunnen worden gedaan door kortlopende en langlopende schulden op te nemen of terug te betalen, aandelen uit te geven en terug te kopen en dividend uit te keren. Deze activiteiten kunnen de cashflow verhogen of verlagen. Het opnemen van leningen en het uitgeven van aandelen zal het kassaldo verhogen, terwijl het aflossen van schulden en het betalen van dividenden het kassaldo zal verminderen.
Stap 3. Voer aanpassingen uit vanwege investerings- en financieringstransacties
Verminder de kassaldi als het bedrijf apparatuur koopt, schulden terugbetaalt of dividenden uitkeert. Voeg kassaldi toe als het bedrijf aandelen uitgeeft of nieuwe leningen aangaat. Laten we zeggen dat dit bedrijf de volgende transacties doet:
- Een nieuwe computer gekocht en een lopende band gebouwd voor $ 4.000, die van het kassaldo moest worden afgetrokken.
- Neem kortlopende schulden van Rp. 500.000 op en geef aandelen uit van Rp. 250.000, waardoor het kassaldo wordt verhoogd.
- Daarnaast betaalt het bedrijf langlopende leningen terug en keert het een dividend uit van IDR 2.000.000 dat van het kassaldo moet worden afgetrokken.
- -Rp4.000.000 (aankoop van kapitaalgoederen) + Rp500.000 (toename schuld) + Rp250.000 (uitgifte van aandelen) - Rp3.000.000 (retour langlopende lening) - Rp2.000.000 (betaling dividend) = -Rp8.250.000 (afname kassaldi gedurende de periode als gevolg van investerings- en financieringsactiviteiten).
- De aanpassing van het kassaldo als gevolg van investerings- en financieringsactiviteiten bedraagt –Rp 8.250.000.
Deel 4 van 4: Berekening van het eindsaldo en contantequivalenten
Stap 1. Bepaal het bedrag van de stijging of daling van het kassaldo
Deze stap wordt genomen om te achterhalen of er in het lopende jaar sprake is van een toename of afname van de kassaldi. Bereid de totale kasstroomcijfers uit operationele activiteiten voor en tel deze vervolgens op bij de kasstroomaanpassingen uit investerings- en financieringsactiviteiten. Het eindresultaat is een toename of afname van de kassaldi gedurende het jaar.
- In het bovenstaande voorbeeld is de kasstroom uit operationele activiteiten Rp11.000.000.
- De verandering in contanten uit investerings- en financieringsactiviteiten bedraagt –Rp8.250.000.
- De toename van het kassaldo is Rp11.000.000 – Rp8.250.000 = Rp2.750.000.
Stap 2. Bereken het eindsaldo van geldmiddelen en kasequivalenten
Bereid het eindkassaldonummer van het afgelopen jaar voor en tel dit op bij de toename/afname in contanten gedurende het lopende jaar. Het resultaat is een kas- en kasequivalent saldo aan het einde van het jaar.
- In het voorbeeld van het bedrijf dat we bespreken, bedroeg het eindsaldo van vorig jaar 6.000.000 Rp.
- De toename in contanten dit jaar is Rp 2.750.000.
- Het eindsaldo van geldmiddelen en kasequivalenten voor het jaar is Rp.6.000.000 + Rp.2.750.000 = Rp.8.750.000.
Stap 3. Gebruik het kasstroomoverzicht om de financiële gezondheid van het bedrijf te evalueren
Het kasstroomoverzicht elimineert transactie-, afschrijvings- en amortisatietransacties, waardoor nauwkeurige informatie wordt verschaft over de in- en uitstroom van kasmiddelen. Dit rapport geeft beleggers een duidelijk beeld van de winstgevendheid en het bedrijfssucces van het bedrijf.
- Een toename van het kassaldo geeft meestal aan dat het bedrijf efficiënt opereert en verantwoordelijk is voor het beheer van investerings- en financieringsactiviteiten.
- Een daling van de kassaldi kan een indicatie zijn van problemen in de bedrijfsvoering, investerings- of financieringsactiviteiten van het bedrijf. Bovendien is deze informatie een indicatie dat de onderneming bepaalde kosten moet verlagen om haar financiële toestand te verbeteren.
- Houd er rekening mee dat cashflowanalyse slechts een klein onderdeel is van hoe u de financiële gezondheid van een bedrijf kunt behouden. Een daling van het kassaldo kan optreden als gevolg van een grote investering voor de toekomstige ontwikkeling van het bedrijf. Aan de andere kant kan een daling van het kassaldo een weerspiegeling zijn van de nalatigheid van het management bij het herinvesteren van bedrijfsfondsen.
