De Sustainable Growth Rate (SGR) is een getal dat het vermogen van het bedrijf laat zien om de omzet te verhogen zonder het eigen kapitaal te vergroten, leningen van crediteuren aan te trekken of geld van investeerders te verkrijgen. Voor eigenaren van kleine bedrijven geeft dit aantal aan hoeveel geld kan worden verdiend zonder eigen vermogen of bankleningen toe te voegen. Kleine en grote ondernemers moeten het duurzame groeipercentage berekenen om te bepalen of er voldoende kapitaal beschikbaar is om de beoogde bedrijfsgroei te realiseren.
Stap
Deel 1 van 2: De duurzame groeisnelheid berekenen
Stap 1. Verdeel de omzet door de totale activa
Het quotiënt van verkoop en totale activa als percentage wordt de bezettingsgraad van activa genoemd, wat het percentage van de verkoop van totale activa is.
Bijvoorbeeld: totale activa aan het einde van het jaar = IDR 100.000. Totale verkoop voor 1 jaar = IDR 25.000. Bezettingsgraad van activa = Rp25.000/Rp100.000 = 25%. Dit betekent dat u 25% van de activa van het bedrijf gebruikt om verkopen te genereren
Stap 2. Verdeel het netto-inkomen door de totale omzet
Het verkregen cijfer is de winstgevendheid van het bedrijf aan het einde van het jaar of het winstpercentage van de totale verkoop gedurende 1 jaar na aftrek van alle kosten. (Netto-opbrengst is de totale omzet minus de kosten).
Bijvoorbeeld: netto-inkomen = IDR 5.000. Het winstgevendheidsniveau van het bedrijf = IDR 5.000 / IDR 25.000 = 20%. Dit betekent dat u gedurende 1 jaar een netto-inkomen van 20% van de totale omzet verdient en de rest wordt gebruikt om onkosten te financieren die door het bedrijf moeten worden betaald
Stap 3. Deel de totale schuld door het totale eigen vermogen
Het verkregen cijfer is de mate van financiële besteding van het bedrijf.
- Bereken het totale eigen vermogen door de totale schuld af te trekken van de totale activa.
- Bijvoorbeeld: totale schuld = IDR 50.000 en totaal eigen vermogen = IDR 50.000. Dit betekent dat de financiële bestedingsgraad = 100%.
Stap 4. Vermenigvuldig het niveau van activagebruik, winstgevendheid en financieel gebruik
Na het berekenen van de drie percentages, vermenigvuldigt u. Het verkregen cijfer is de verhouding tussen winst en eigen vermogen (Return on Equity [ROE]). Deze figuur laat zien hoeveel bedrijfswinsten kunnen worden gebruikt om in de toekomst winst te genereren.
Bijvoorbeeld: om ROE te berekenen, vermenigvuldigt u de drie bovenstaande percentages, 25% x 20% x 100% = 5%
Stap 5. Verdeel het netto-inkomen door de totale dividenden
Het verkregen cijfer is de dividendratio, het percentage van het inkomen dat aan de aandeelhouders wordt uitgekeerd. (Als u een eigenaar van een klein bedrijf bent, zijn alle inkomsten die u aan het einde van het jaar voor uzelf ontvangt, exclusief salaris, dividenden).
Bijvoorbeeld: Netto-inkomen = IDR 5.000. Dividend = IDR 500. Dividendratio = Rp500/Rp5,000 = 10%
Stap 6. Trek de dividendratio af van 100%
Dit is de retentieratio van het bedrijf of het percentage van het netto-inkomen dat wordt ingehouden ten behoeve van het bedrijf na het betalen van dividenden.
- Bijvoorbeeld: bedrijfsretentieratio = 100% - 10% = 90%.
- De retentieratio van de onderneming speelt een belangrijke rol omdat deze van invloed is op de duurzame groei van uit te keren dividenden en er wordt aangenomen dat de onderneming in de toekomst volgens deze ratio dividend zal blijven uitkeren.
Stap 7. Vermenigvuldig de retentieratio van het bedrijf en de ROE
Dit is wat heet duurzame groei. Dit cijfer vertegenwoordigt de winst van het bedrijf uit de investering van het bedrijf zonder nieuwe aandelen uitgeven, persoonlijke fondsen in aandelen storten, schulden verhogen of winstmarges vergroten.
Bijvoorbeeld: om het duurzame groeipercentage te berekenen, vermenigvuldigt u de ROE en de retentieratio van het bedrijf = 5% x 90% = 4,5%. Concluderend kan het bedrijf de winst die als eigen vermogen wordt gestort met 4,5% per jaar verhogen
Deel 2 van 2: Gebruikmaken van gegevens over duurzame groei Rate
Stap 1. Bereken de werkelijke groeisnelheid
Het werkelijke groeipercentage is de toename van de omzet over een bepaalde periode. Om het te berekenen, deelt u de verkoopcijfers van de vorige periode door de verkopen tijdens de huidige periode. De periode voor het berekenen van de werkelijke groei moet gelijk zijn aan de periode voor de berekening van de duurzame groei.
- Het werkelijke groeipercentage kan verschillen als het wordt berekend op basis van de maandelijkse, driemaandelijkse of periode die wordt gebruikt om de financiële prestaties van het bedrijf te rapporteren. Dit cijfer is meestal volatiel omdat het alleen de procentuele verandering in verkoopcijfers berekent.
- Let er bij het berekenen van de werkelijke groei op dat u de verkoopcijfers over dezelfde periode gebruikt. Als je de verkoopcijfers van het vierde kwartaal vergelijkt met de eerste maand van hetzelfde jaar, zullen de resultaten veel groter zijn dan ze zouden moeten zijn. Zorg ervoor dat u gegevens gebruikt met vergelijkbare perioden, bijvoorbeeld: week tot week, maand tot maand, kwartaal tot kwartaal, jaar tot jaar, enzovoort.
Stap 2. Vergelijk het werkelijke groeipercentage met het duurzame groeipercentage
Het werkelijke groeipercentage kan hoger, lager of gelijk zijn aan het duurzame groeipercentage. Een hogere werkelijke groei lijkt positief, maar het toont aan dat het bedrijf niet genoeg geld heeft om te voldoen aan de zakelijke behoeften volgens het werkelijke groeipercentage. Als het duurzame groeipercentage groter is dan ROE, betekent dit dat het bedrijf nog niet de maximale prestatie heeft behaald.
- Bijvoorbeeld: de eigenaar van een bouwbedrijf dat een huis bouwt, begint zijn bedrijf door IDR 100.000 in eigen vermogen te investeren en een banklening van IDR 100.000 op te nemen. Na 1 jaar te hebben gewerkt, berekende hij de groeisnelheid van het bedrijf. Het bleek dat de werkelijke groei hoger was dan de duurzame groei. Naarmate de verkoop toenam, had hij extra geld nodig om de arbeids- en materiaalkosten te betalen om een huis te bouwen om een inkomen te verdienen. De omzetstijging is positief voor het bedrijf, maar de ondernemer kan het zich niet veroorloven om alle kosten te betalen zonder extra geld van andere partijen. Door het verschil in groeipercentages te kennen, kan de ondernemer plannen of hij financieringsbronnen zal zoeken of het werkelijke groeipercentage zal beperken.
- Een hoge werkelijke groei is niet negatief. Dit betekent dat het bedrijf extra werkingsmiddelen nodig heeft, bijvoorbeeld door het uitgeven van nieuwe aandelen, het intrekken van leningen, het verlagen van dividenden of het vergroten van de winstmarges. Eigenaars van nieuw opererende ondernemingen trekken in het begin van het jaar doorgaans geen leningen op of geven geen aandelen uit en passen het werkelijke groeitempo bij voorkeur aan het houdbare groeitempo aan.
- Als het werkelijke groeipercentage lager is dan het duurzame groeipercentage, betekent dit dat het bedrijf niet maximaal heeft gepresteerd.
Stap 3. Pas het bedrijfsplan aan
Gebruik de gegevens om een bedrijfsplan te ontwikkelen nadat u begrijpt wat het werkelijke en duurzame groeipercentage wordt genoemd. Als u van plan bent dat de werkelijke groei hoger is dan de duurzame groei, wees dan bereid om meer kosten te betalen voordat u kunt profiteren van een stijging van de omzet. Bepaal of u een lening wilt opnemen, aandelen wilt uitgeven, persoonlijk geld wilt beleggen of dividenden wilt verlagen. Als u deze optie niet selecteert, vertraag dan de werkelijke groei om de duurzame groei te evenaren, zodat u niet meer hoeft te investeren om de bedrijfskosten te betalen.
Als het werkelijke groeipercentage lager is dan het duurzame groeipercentage, heeft u meer vermogen dan nodig is om de plannen van het bedrijf uit te voeren. Als u niet van plan bent de productie te verhogen, overweeg dan of u wat schulden wilt betalen of dividenden wilt uitkeren aan aandeelhouders
Stap 4. Neem verstandige beslissingen
Houd er rekening mee dat groeipercentages worden berekend op basis van gegevens uit het verleden en de prestaties van het bedrijf niet nauwkeurig kunnen voorspellen. De werkelijke en duurzame groeipercentages zijn misschien nooit hetzelfde. Gebruik deze cijfers dus als een hulpmiddel en gids voor het opstellen van een bedrijfsplan, in plaats van als gegevens die de besluitvorming belemmeren of het bedrijf in gevaar brengen. Het duurzame groeipercentage zal gunstiger zijn nadat het bedrijf enige tijd heeft gedraaid en het bedrijf betrouwbaarder is. In het eerste jaar kan het feitelijke en duurzame groeitempo zeer volatiel zijn, maar dit is te verwachten.
