De inspanningen van analisten eindigen nooit om de markt te verslaan. We hebben manieren gezien om bedrijven te waarderen, en elke dag duiken er nieuwe methoden op. Hierdoor vergeten mensen vaak de traditionele methoden die belangrijke details geven over de kracht van een bedrijf. Marktaandeel is er daar één van. Het berekenen van het marktaandeel zal u helpen de kracht van een bedrijf te bepalen. Indien correct geïmplementeerd, kan deze methode de vooruitzichten van het bedrijf in de toekomst tonen.
Stap
Deel 1 van 3: Marktaandeel berekenen
Stap 1. Bepaal voor elk geanalyseerd bedrijf de periode die u wilt onderzoeken
Controleer de verkopen in een bepaalde periode om er zeker van te zijn dat de te maken vergelijking klopt. U kunt de verkoop voor een kwartaal, een jaar of meerdere jaren controleren.
Stap 2. Bereken de totale omzet of totale verkoop
Alle beursgenoteerde bedrijven moeten driemaandelijkse of jaarlijkse financiële verslagen uitgeven. Deze rapporten bevatten alle verkoopcijfers van het bedrijf en kunnen ook een beschrijving van de verkoop van bepaalde producten of diensten in de voetnoten van de financiële overzichten bevatten.
Als het onderzochte bedrijf een grote verscheidenheid aan producten en diensten verkoopt, gebruik dan niet de totale verkoop van alle te onderzoeken producten en diensten. Zoek informatie over de verkoop van bepaalde producten of diensten in de jaarrekening
Stap 3. Vind de totale marktomzet
Dit cijfer vertegenwoordigt de verkoop (of omzet) van het hele bedrijf aan een bepaalde markt.
- De totale verkoopcijfers op de markt zijn te vinden via openbare rapporten van de relevante brancheorganisatie. Verschillende bedrijven bieden gespecialiseerde informatiediensten aan met betrekking tot verkoop in nationale en internationale marktsectoren.
- U kunt ook de verkopen van de grootste bedrijven die producten of diensten verkopen of aanbieden aan de markt toevoegen. Als een aantal bedrijven de markt zo domineren dat de verkoopcijfers voor de kleinere bedrijven onbeduidend zijn, kunnen de verkoopcijfers voor al deze grote bedrijven de totale omzet voor de industrie vertegenwoordigen.
Stap 4. Deel de totale omzet van het bedrijf door de totale omzet van de branche op de markt
Het resultaat van deze verdeling is het marktaandeel van het bedrijf. Dus als een bedrijf een verkoop heeft van een bepaald product van $ 10.000.000, en alle bedrijven in de industrie een omzet van $ 150.000.000 genereren, is het marktaandeel van het bedrijf $ 10.000.000 / Rp 150.000.000, d.w.z. 1/15.
Sommige mensen presenteren marktaandeel in procenten, terwijl anderen gewone fractionele getallen gebruiken (sommige mensen vereenvoudigen het getal niet eens tot de kleinste breuk). De vorm van presentatie is niet belangrijk, zolang u de betekenis van het nummer begrijpt
Deel 2 van 3: De rol van marktaandeel begrijpen
Stap 1. Begrijp de marktstrategie van het bedrijf
Alle bedrijven creëren unieke producten en diensten en bieden deze op verschillende prijsniveaus aan op de markt. Het doel is om bepaalde klanten aan te trekken zodat het bedrijf de winst kan maximaliseren. Een groot marktaandeel (afgemeten aan verkochte eenheden of totale omzet) betekent niet altijd dat het in staat is om hoge winsten te genereren. In 2011 was het marktaandeel van General Motors bijvoorbeeld 19, 4%, zes keer meer dan het marktaandeel van BMW (2, 82%). In dezelfde periode rapporteerde GM een winst van 9,2 miljard dollar, terwijl BMW een winst van 4,9 miljard euro (5,3 miljard dollar) rapporteerde. Of het nu wordt gemeten aan de hand van verkochte eenheden of totale inkomsten, BMW toont een hogere winstgevendheid dan GM. Naast marktaandeel is ook winst per eenheid een van de hoofddoelen van alle bedrijven.
Stap 2. Definieer marktparameters
Bedrijven die streven naar marktaandeelgroei, kunnen een consistente strategie volgen. Laten we opnieuw het voorbeeld van de auto-industrie gebruiken, BMW weet dat niet alle autokopers potentiële klanten zijn. BMW is een fabrikant van luxe auto's en minder dan 10% van de autokopers koopt luxe auto's. De verkoop van luxe auto's is slechts een fractie van de in totaal 12 miljoen verkochte auto's in Amerika. BMW verkocht in 2011 247.907 auto's, meer dan welke fabrikant van luxe auto's dan ook, waaronder GM's Cadillac en Buick.
Identificeer duidelijk het marktsegment dat u wilt onderzoeken. U kunt in het algemeen onderzoek doen, u concentreren op de totale verkoop of u beperken tot specifieke producten en diensten. U moet onderzoeksgrenzen definiëren wanneer u de verkopen van elk bedrijf onderzoekt, zodat de vergelijkingen echt uniek zijn
Stap 3. Identificeer elk jaar veranderingen in marktaandeel
U kunt de prestaties van één bedrijf van jaar tot jaar vergelijken. U kunt ook de prestaties van alle bedrijven in dezelfde branche en periode vergelijken. Veranderingen in marktaandeel kunnen betekenen dat de strategie van het bedrijf effectief is (als het marktaandeel stijgt), gebrekkig is (als het marktaandeel daalt) of niet effectief wordt uitgevoerd. Zo werden er een aantal BMW-auto's verkocht en steeg hun marktaandeel vanaf 2010. Dit geeft aan dat hun marketing- en prijsstrategieën effectiever zijn dan concurrenten als Lexus, Mercedes en Acura.
Deel 3 van 3: Krachten en beperkingen van marktaandeel begrijpen
Stap 1. Zoek informatie over een bepaald marktaandeel van een bedrijf
Marktaandeel is niet het eindresultaat dat alles zegt wat u moet weten. Marktaandeel is precies het instrument om de analyse te starten. U moet de sterke en zwakke punten van marktaandeel kennen als een indicator van waarde.
- Marktaandeel is een geweldig hulpmiddel voor het vergelijken van twee of meer bedrijven die met elkaar concurreren op de markt. Marktaandeel kan het concurrentieniveau van bedrijven in een bedrijfstak weergeven.
- Als gevolg hiervan kan het marktaandeel de groei van een bedrijf aangeven. Als een bedrijf gedurende meerdere opeenvolgende kwartalen een toename van het marktaandeel ervaart, weet het min of meer hoe een product te creëren en op de markt te brengen waarin zijn markt geïnteresseerd is. Dit kan waar zijn voor het tegenovergestelde.
Stap 2. Begrijp de beperkingen van het marktaandeel als indicator
Zoals eerder besproken, is marktaandeel een beperkt instrument dat kan helpen bij het ontwikkelen van een eerste beeld van een bedrijf. Marktaandeelwaarde is zinloos als het op zichzelf staat.
- De totale omzet als enige bepalende factor voor het marktaandeel geeft weinig informatie over de winstgevendheid van het bedrijf. Als een bedrijf het grootste deel van het marktaandeel voor zijn rekening neemt, maar minder winst (inkomsten minus kosten) genereert dan een ander bedrijf, is het marktaandeel een minder belangrijke indicator voor het huidige en toekomstige succes van het bedrijf.
- Marktaandeel kan meer marktgerelateerde informatie opleveren dan bedrijven. Sommige markten zijn consequent gedomineerd door een of een kleine groep bedrijven en er is de afgelopen jaren weinig veranderd. Monopoliemacht is bijna onmogelijk te verslaan door andere bedrijven op de markt, dus analyse van het marktaandeel zal dit feit alleen maar bevestigen. Kleine bedrijven zijn echter nog steeds in staat om succes te behalen en een goede winstgevendheid te hebben.
Stap 3. Bedenk hoe het marktaandeel uw beleggingsstrategie zal bepalen
Marktaandeel kan laten zien hoe ver een bedrijf leidt of achterblijft in zijn markt. Deze informatie kan zeker van invloed zijn op uw investeringsbeslissingen.
- U moet niet beleggen in bedrijven die de afgelopen jaren geen marktaandeelgroei hebben ervaren.
- U kunt bedrijven volgen die de afgelopen jaren marktaandeel hebben laten groeien. De waarde van dit bedrijf zal waarschijnlijk blijven stijgen, tenzij het management en de winstgevendheid van het bedrijf slecht zijn. U kunt dit zien door de jaarrekening van het bedrijf te analyseren.
- Bedrijven die een dalend marktaandeel ervaren, kunnen in de problemen komen. Marktaandeel is niet de enige factor bij het bepalen van de prestaties van een bedrijf, maar u kunt bij dit bedrijf wegblijven als het winst maakt of als er geen nieuwe producten of diensten worden aangeboden.
