Wanneer de meeste mensen een belegging zoals een aandeel kopen, verwachten ze dat de aandelenkoers zal stijgen. Als de prijs van het aandeel lager is toen ze het kochten dan toen ze het verkochten, dan hebben ze winst gemaakt. Dit proces wordt de "lange" positie genoemd. Short verkopen van een aandeel of "short" zoals het in de volksmond wordt genoemd, is het tegenovergestelde. In plaats van te verwachten dat de prijs van een investering in de toekomst zal stijgen, verwachten mensen die short gaan dat de prijs zal dalen. Hoe doe je dit en hoe verdien je hiermee geld? Lees deze tutorial om erachter te komen hoe u short kunt verkopen.
Stap
Methode 1 van 3: De theorie begrijpen
Stap 1. Verwacht dat de prijs of waarde van een belegging zal dalen in een short-sellorder
Zoals hierboven vermeld, is short gaan het tegenovergestelde van long gaan. In plaats van te verwachten dat een belegging op korte of lange termijn in waarde zal stijgen, hoopt u in wezen dat de belegging in waarde zal dalen.
Beleggers die longposities hebben, willen tegen een lage prijs kopen en tegen een hoge prijs verkopen om hun winst te maximaliseren. Dit is een van de stelregels van beleggen. Beleggers die short gaan, willen in principe hetzelfde doen, maar dan in een andere volgorde. Beleggers die ervoor kiezen om short te verkopen, willen tegen een hoge prijs verkopen en tegen een lage prijs kopen
Stap 2. Begrijp dat u technisch gezien geen investering heeft waar u een tekort aan zou hebben
Wanneer u bijvoorbeeld een transactie plaatst voor een korte verkoop, zal uw makelaar u een aandeel lenen. Onmiddellijk worden de aandelen verkocht en op uw rekening geplaatst. U wacht tot de aandelenkoers daalt, waarna u hetzelfde aantal aandelen terugkoopt dat u oorspronkelijk hebt verkocht. Dit wordt "kopen om te sluiten" genoemd. Het prijsverschil tussen uw initiële verkoopprijs, zelfs als u deze technisch niet in uw bezit had, en uw latere aankoopprijs, is uw winst.
Stap 3. Bekijk een voorbeeld om het te begrijpen
Stel dat u, de belegger, short wilt gaan voor 100 aandelen van bedrijf XYZ, die momenteel worden verhandeld tegen $ 20. U neemt contact op met een makelaar, die u vervolgens 100 aandelen XYZ-aandelen uitleent, die u onmiddellijk verkoopt. U heeft nu $ 2.000 op uw rekening bijgeschreven, ook al is het geld geblokkeerd omdat u de aandelen niet bezit en uiteindelijk de aandelen moet terugkopen.
- U wacht tot de aandelenkoers daalt, want short gaan betekent dat u verwacht dat de prijs zal dalen. Nadat een rampzalig rapport over het derde kwartaal naar buiten kwam, zakte de aandelenkoers van XYZ Company naar $ 15 per aandeel. U koopt 100 aandelen van XYZ Company-aandelen voor $ 15 om uw initiële positie te dekken, wat $ 1.500 teruggeeft aan de persoon van wie u het geld oorspronkelijk leende.
- Uw winst is het verschil tussen de prijs van de belegging, wanneer u verkoopt en wanneer u deze sluit. In dit geval heeft u aandelen van Bedrijf XYZ verkocht voor $ 2.000 en gesloten voor $ 1.500. U hebt een winst gemaakt van $ 500 door short te gaan op bedrijf XYZ-aandelen.
Methode 2 van 3: De risico's van short selling begrijpen
Stap 1. Wees voorbereid op het betalen van rente op uw shortposities terwijl u wacht om ze te sluiten
Meestal kunt u een shortpositie zo lang aanhouden als u wilt. Omdat u de aandelen echter hebt geleend van een makelaar of een bank, moet u rente betalen over uw positie. Hoe langer u de belegging vasthoudt, hoe meer rentekosten u moet betalen. Je denkt toch niet dat je gratis geld krijgt?
Stap 2. Houd er rekening mee dat sommige short-investeerders onderworpen zullen zijn aan een "call away" -actie
Soms wordt een belegger die probeert short te gaan op een aandeel gedwongen het onverwacht te sluiten, omdat de makelaar die het aandeel heeft uitgeleend het wil verkopen. Onthoud dat u niet de eigenaar bent van de aandelen die u probeert te shorten, maar dat u bent uitgeleend door een makelaar. Als de makelaar de aandelen wil verkopen voordat u dat wilt, is dat omdat er een mogelijkheid voor hen is om geld te verdienen, meestal omdat de prijs hoger wordt en niet lager. De kans is groot dat u gedwongen wordt een onrendabele positie in te dekken en geld te verliezen.
Hoewel wegbellen niet vaak voorkomt, zijn ze niet ongehoord. Call-away-acties komen vaker voor wanneer een groot aantal beleggers allemaal short probeert te gaan op een bepaald aandeel
Stap 3. Weet dat short gaan een hoger risico met zich meebrengt dan long gaan
Wanneer u een longpositie heeft, verwacht u dat de prijs of waarde van een belegging zal stijgen. Als u 100 aandelen van JKL Company koopt voor $ 5 per aandeel voor een longpositie, is uw grootste mogelijke verlies $ 500, als de aandelenkoers daalt tot $ 0. Uw winstmogelijkheden zijn, nou ja, eindeloos, omdat er geen bovengrens is aan hoe hoog de prijs van een aandeel zal stijgen. Met andere woorden, er is een limiet aan de onderkant en oneindig aan de bovenkant.
Short selling is, zoals je zou verwachten, het tegenovergestelde. Er is een limiet aan de bovenzijde en oneindig aan de onderzijde. Wanneer u short verkoopt, moet u voorbereid zijn op de mogelijkheid van "onbeperkte verliezen", zoals bekend. U profiteert slechts van een beperkt deel van hoe laag de investering zal vallen. U verliest echter geld op het aandeel van hoe hoog een belegging zal gaan en beleggingen zoals aandelen hebben een onbeperkt prijspotentieel
Stap 4. Zorg ervoor dat de tijd niet tegen je werkt
Gokkers met een lange positie houden hun belegging vaak voor een aanzienlijke periode vast, wachtend op het moment om het te verkopen. Sommige beleggers houden hun aandelen zelfs de rest van hun leven vast. Short sell acteurs hebben vaak niet het gemak van die tijd. Ze moeten vaak verkopen en dan heel snel sluiten. Dit komt omdat ze hun posities lenen van makelaars, dus werken ze in leentijd.
- Als u besluit om short te gaan, probeer er dan voor te zorgen dat de aandelenkoers in korte tijd zal dalen. Stel uw eigen tijdslimiet in met een back-upperiode. Als de aandelenkoers na de tijdslimiet en de reserveperiode niet significant is gedaald, moet u uw positie opnieuw evalueren:
- Hoeveel heeft u de rente betaald?
- Hoeveel verlies heeft u eventueel geleden?
- Blijven dezelfde omstandigheden waardoor u verwachtte dat het aandeel zou dalen nog steeds bestaan?
Methode 3 van 3: Duik in de fijne kneepjes
Stap 1. Doe wat onderzoek naar de essentiële investeringsindicatoren voordat u aan het spel begint
Short gaan is, naast het hebben van een longpositie, ook een investering. En mensen die slim beleggen, beleggen meestal niet voor niets. Bedenk goed waarom je denkt dat een belegging slecht zal aflopen. Neem bezit van alle informatie die u kunt vinden en die uw positie bevestigt of in diskrediet brengt. Doe de onderzoeksfase niet in de verwachting kort te gaan. Besluit om short te gaan nadat het bewijs suggereert dat het een goed idee is.
- Deel: Besteed bij het bekijken van essentiële aandelenmarktindicatoren bijzondere aandacht aan toekomstige winstverwachtingen. Dit is de belangrijkste factor bij het bepalen van de aandelenkoers van een bedrijf. Hoewel toekomstige inkomsten onmogelijk nauwkeurig te voorspellen zijn, kunnen ze met de juiste informatie worden 'geschat'.
- Bond: Aangezien een obligatie ook een waardepapier is, is het ook mogelijk om deze te shorten. Let bij het bepalen of het gepast is om short te gaan op een obligatie, rekening met het rendement van de obligatie. Het rendement hangt nauw samen met de rente. Als de rente daalt, zullen de obligatiekoersen stijgen, als de rente stijgt, zullen de obligatiekoersen dalen. Een persoon die short gaat op een obligatie wil dat de rente omhoog gaat en de prijs van de obligatie daalt.
Stap 2. Doe wat onderzoek naar het 'kortetermijnbelang' van het bedrijf voordat u besluit short te gaan
Het kortetermijnbelang van een bedrijf is een percentage van het aantal uitstaande aandelen dat zich momenteel in een shortpositie bevindt. Met andere woorden, een kortetermijnbelang van 15% betekent dat 1,5 op de 10 beleggers momenteel een shortpositie in een bepaald aandeel heeft.
- Hoge korte rentetarieven geven meestal aan dat beleggers denken dat een bepaald aandeel of obligatie in waarde zal dalen. Het is waarschijnlijk een veiligere hoop om een aandeel of obligatie met een hoge korte rente te verkopen, hoewel het altijd riskant is om in algemene termen te kopen.
- Aan de andere kant kunnen hoge kortetermijnrentes ook de koersen van aandelen of obligaties volatieler maken. Dit kan leiden tot een grotere koersschommeling dan sommige beleggers gewend zijn.
Stap 3. Houd er rekening mee dat short sluiten de prijs van een investering tijdelijk kan versterken
Dit is een onbedoeld gevolg van short selling. Wanneer u bijvoorbeeld in eerste instantie short gaat op een aandeel, zal de aandelenkoers dalen omdat u de aandelen in feite verkoopt. Wanneer u het aandeel terugkoopt om het te sluiten, gaat de aandelenkoers omhoog. Als veel mensen een tekort hebben aan een bepaald aandeel, besluiten het tegelijkertijd te sluiten, dan zal de aandelenkoers dramatisch stijgen. Dit wordt een 'short squeeze' genoemd.
Stap 4. Erken dat wanneer u een shortpositie aanhoudt, u verantwoordelijk bent voor het uitkeren van dividenden en dat u eventuele aandelensplitsingen moet dekken
Aandelen geven dividenden uit aan hun aandeelhouders, wat een ander voordeel is van het aanhouden van longposities. Als u short gaat op een aandeel, moet u de lener van het aandeel alle dividenden betalen die zijn betaald tijdens de periode dat u het aanhield.
In het geval van een splitsing van aandelen, bent u verantwoordelijk voor het betalen van het dubbele aantal aandelen tegen de helft van de prijs. De onderliggende positie van de belegger is fundamenteel ongewijzigd bij een aandelensplitsing, maar houd er rekening mee dat wanneer u deze sluit, u tweemaal het oorspronkelijke aantal aandelen terugkoopt
Stap 5. Short verkopen als afdekking van de portefeuille, niet als speculatie
Als u short verkoopt om te speculeren, doet u dit waarschijnlijk op een riskante, onnodige manier. Ga in plaats daarvan short als hedge tegen grote verliezen. Net als bij futurestransacties kan short gaan een effectieve manier zijn om het risico over veel verschillende scenario's te verdelen. Als het onzorgvuldig wordt gedaan, kan short gaan tot dramatische verliezen leiden.
Tips
- Lange tijd een short-sellpositie aanhouden, kost meer.
- Besteed aandacht aan de interesse in het shorten van de aandelen die u wilt shorten. Als te veel mensen proberen een aandeel te shorten, komt het aandeel waarschijnlijk op de lijst van moeilijk uit te lenen aandelen. Als dit het geval is, moet u mogelijk meer betalen om short te gaan op het aandeel.
