Werkkapitaal is contanten en activa die gemakkelijk verzilverbaar zijn om de dagelijkse activiteiten van het bedrijf te financieren. Met werkkapitaalinformatie kunt u uw bedrijf goed beheren en de juiste investeringsbeslissingen nemen. Door het werkkapitaal te berekenen, kunt u ook bepalen of een onderneming in staat is om haar kortetermijnverplichtingen te betalen en op welke termijn. Bedrijven die geen of geen werkkapitaal hebben, zullen in de toekomst in de problemen komen. Berekening van werkkapitaal is erg handig om te beoordelen of bedrijfsactiviteiten efficiënt genoeg zijn in het gebruik van bedrijfsmiddelen. De formule voor het berekenen van het werkkapitaal is:
Werkkapitaal = vlottende activa – kortlopende verplichtingen.
Stap
Deel 1 van 2: Werkkapitaal berekenen
Stap 1. Bereken het bedrag aan vlottende activa
Vlottende activa zijn bedrijfsmiddelen die binnen een jaar in contanten kunnen worden omgezet. Deze activa bestaan uit geldmiddelen en andere kortetermijnrekeningen. Rekeningen opgenomen in vlottende activa omvatten debiteuren, vooruitbetaalde kosten en voorraden.
- Deze informatie wordt meestal gepresenteerd in de balans van de onderneming met de omschrijving "vlottende activa".
- Als de balans het bedrag aan vlottende activa niet bevat, lees deze dan regel voor regel. Tel alle rekeningen die passen bij de definitie van vlottende activa bij elkaar om het cijfer te vinden. U kunt "handelsvorderingen", "voorraad", "contanten" en andere rekeningen die in de categorie contanten vallen, optellen.
Stap 2. Bereken het bedrag van de huidige schuld
Kortlopende schulden zijn schulden die binnen een jaar vervallen. Rekeningen die zijn opgenomen in kortlopende schulden omvatten handelsschulden, overlopende schulden en te betalen obligaties.
De balans moet het bedrag van de huidige schuld weergeven. Als die er niet zijn, kunt u de te betalen rekeningen op de balans bij elkaar optellen, bijvoorbeeld 'handelsschulden', 'belastingschulden' en 'kortlopende schulden'
Stap 3. Bereken de hoeveelheid werkkapitaal
Deze berekening wordt uitgevoerd met de gebruikelijke aftrekking. Trek vlottende activa af van kortlopende schulden.
- Een bedrijf heeft bijvoorbeeld vlottende activa van $ 50.000 en kortlopende verplichtingen van $ 24.000.000. Volgens de bovenstaande formule heeft dit bedrijf een werkkapitaal van Rp 26.000.000 dat kan worden gebruikt om kortlopende schulden af te lossen en is er nog steeds meer geld dan vlottende activa om voor andere behoeften te betalen. De overtollige middelen kunnen worden gebruikt om operationele activiteiten te financieren, langlopende schulden te betalen of te worden uitgekeerd aan aandeelhouders.
- Als de kortlopende schulden groter zijn dan de vlottende activa, betekent dit dat er een werkkapitaaltekort is. Een tekort aan werkkapitaal kan een indicatie zijn dat het bedrijf insolvent is en kan worden overwonnen door het verhogen van de langlopende schulden. Deze voorwaarde duidt op een probleem in het bedrijf en is niet de juiste keuze om te investeren.
- Een bedrijf heeft bijvoorbeeld vlottende activa van Rp. 100.000.000 en kortlopende schulden van Rp. 120.000.000, wat resulteert in een werkkapitaaltekort van Rp. 20.000.000. Met andere woorden, het bedrijf zal zijn kortlopende schulden niet kunnen afbetalen en zal zijn vaste activa moeten verkopen voor 20.000.000 Rp. of op zoek moeten gaan naar andere financieringsbronnen.
- Om door te kunnen gaan met het aflossen van schulden, kan het bedrijf schuldsanering aanvragen als het met insolventie dreigt.
Deel 2 van 2: Werkkapitaal begrijpen en beheren
Stap 1. Bereken de stroomverhouding
Om meer te weten te komen over de toestand van het bedrijf, gebruiken analisten een indicator voor de financiële gezondheid, de 'current ratio' genaamd. De huidige ratio wordt berekend met dezelfde cijfers in de eerder beschreven werkkapitaalberekening, maar het resultaat is een ratio, niet in rupiah.
- Een ratio is een vergelijking tussen twee getallen. Het berekenen van de verhouding wordt gedaan door de gewone deling.
- Om de huidige ratio te berekenen, deelt u de vlottende activa door de kortlopende verplichtingen. Current ratio = vlottende activa: kortlopende verplichtingen.
- Met hetzelfde voorbeeld is de huidige ratio van het bedrijf 50.000.000: 24.000.000 = 2,08. Een ratio van 2,08 geeft aan dat de vlottende activa van het bedrijf 2,08 keer groter zijn dan de kortlopende verplichtingen.
Stap 2. Weet wat ratio betekent
De huidige ratio wordt gebruikt om het vermogen van het bedrijf om de huidige schulden af te betalen te evalueren. Kortom, deze ratio beschrijft hoeveel het bedrijf in staat is om zijn rekeningen te betalen. De huidige ratio wordt meestal gebruikt om de financiële toestand van een bedrijf te vergelijken met andere bedrijven of met de branche.
- De meest ideale current ratio is 2,0 Bedrijven met een kleine current ratio of lager dan 2,0 kunnen een hoog insolventierisico lopen. Aan de andere kant geeft een current ratio van meer dan 2,0 aan dat het management te voorzichtig en niet optimaal is in het benutten van zakelijke kansen.
- Met hetzelfde voorbeeld duidt een current ratio van 2,08 op een gezonde financiële toestand van het bedrijf. Met andere woorden, met vlottende activa kunnen kortlopende verplichtingen gedurende twee jaar worden gefinancierd, ervan uitgaande dat het bedrag aan schulden hetzelfde blijft.
- De huidige verhouding die als goed wordt beschouwd, verschilt per branche. Sommige kapitaalintensieve industrieën hebben meer geleende middelen nodig om hun activiteiten te financieren. Productiebedrijven hebben meestal hoge stroomverhoudingen.
Stap 3. Werkkapitaalbeheer uitvoeren
Een bedrijfsleider moet alle aspecten kennen die van invloed zijn op het werkkapitaal, zodat hij het goed kan beheren, zoals voorraad, debiteuren en crediteuren. Ook moet hij de winstgevendheid en risico's die voortvloeien uit een tekort of overschot aan werkkapitaal kunnen inschatten.
- Zo zal een bedrijf dat geen werkkapitaal heeft niet in staat zijn om kortlopende schulden af te betalen, terwijl te veel werkkapitaal ook een probleem kan zijn. Bedrijven met veel werkkapitaal kunnen investeren om de productiviteit op de lange termijn te verbeteren. Overtollig werkkapitaal kan bijvoorbeeld worden geïnvesteerd in nieuwe productiefaciliteiten of om marketingnetwerken uit te breiden door nieuwe winkels te openen. Deze investering kan uw inkomen in de toekomst verhogen.
- Als de werkkapitaalratio te hoog of te laag is, overweeg dan de volgende suggesties om deze te verbeteren.
Tips
- Probeer rekeningen goed te beheren zodat alle klanten op tijd betalen. Als er een achterstand is, bied dan een korting aan voor degenen die eerder betalen.
- Betaal kortlopende schulden af op de vervaldag.
- Koop geen vaste activa (bijvoorbeeld een nieuwe fabriek of nieuw gebouw) met kortlopende schulden, omdat het zeer moeilijk zal zijn om vaste activa in contanten om te zetten, zodat het werkkapitaal wordt aangetast.
- Handhaaf de ideale hoeveelheid voorraad, zodat er geen tekort of overschot is. Veel fabrikanten beheren de voorraad op basis van de "just in time" (JIT)-methode, omdat dit efficiënter is. Met deze methode worden goederen op bestelling geproduceerd en direct gedistribueerd naar distributeurs/klanten om opslagruimte en risico op schade te verminderen.
