Het bedrijf geeft obligaties uit om het kapitaal te verhogen. Marktrentetarieven en andere factoren beïnvloeden echter dat de verkoopprijs van obligaties hoger (premiumprijs) of lager (gedisconteerde prijs) is dan hun nominale waarde. Obligatiepremies en kortingen worden afgeschreven (of gespreid) op de jaarrekening over de looptijd van de obligatie. De boekwaarde van een obligatie is het netto verschil tussen de nominale waarde en het niet-afgeschreven deel van de premie of disagio. Accountants gebruiken deze berekening om het verlies of de winst ingehouden door de onderneming als gevolg van de uitgifte van obligaties tegen een premie of discontoprijs in de jaarrekening op te nemen.
Stap
Deel 1 van 4: Basisprincipes van obligaties begrijpen
Stap 1. Leer over obligaties
Er zijn drie belangrijke kenmerken van alle soorten obligaties. De eerste is de nominale waarde of nominale waarde, het totale bedrag dat de obligatie vertegenwoordigt. De tweede is de rente en de laatste is de looptijd van de obligatie in jaren.
Stap 2. Begrijp hoe bedrijven obligaties uitgeven
Bedrijven verkopen obligaties aan investeerders om kapitaal aan te trekken. Beleggers kopen obligaties tegen een bepaalde prijs en ontvangen vervolgens elke zes maanden rentebetalingen van de uitgever van de obligatie. Op de vervaldatum van de obligaties ontvangen beleggers ook contanten tegen de nominale waarde van de obligaties.
Laten we bijvoorbeeld zeggen dat een bedrijf geld nodig heeft om kapitaal aan te trekken. Daarom geeft het bedrijf obligaties uit ter waarde van 200.000.000 Rp., met een rentepercentage van 10%, met een looptijd van 5 jaar. Beleggers kopen obligaties. Het bedrijf krijgt geld van investeerders en verbetert zijn kapitaal, maar moet worden teruggegeven met rente. Na 5 jaar vervallen de obligaties. Het bedrijf moet nu de nominale waarde van de obligaties plus 10% rente betalen aan investeerders
Stap 3. Begrijp de factoren die de obligatiekoersen beïnvloeden
Als de obligatierente aanzienlijk afwijkt van de totale marktrente voor dezelfde obligatie, wordt de obligatie met een premie of korting verkocht. De rentetarieven veranderen elke dag. Als de rente stijgt, dalen de obligatiekoersen. Als de rente daalt, stijgen de obligatiekoersen. Dus als de inflatie stijgt, zullen de obligatiekoersen ook dalen en vice versa. Ten slotte worden emittenten van obligaties en bepaalde obligaties beoordeeld door kredietbeoordelaars. Emittenten met hoge kredietscores zullen ook hoge obligatiekoersen hebben.
- Terugkerend naar het vorige voorbeeld, geeft het bedrijf een obligatie van $ 200.000.000, 10%, uit met een looptijd van 5 jaar. Een belegger kan bijvoorbeeld een beleggingsrendement van meer dan 10% ontvangen omdat de marktrente hoog is. Beleggers zullen geen obligaties kopen tegen pari omdat het winstgevender is om in andere instrumenten te beleggen. Het bedrijf verkoopt de obligaties dus voor 2.000.000 Rp. onder de nominale prijs. Nu kunnen beleggers voor IDR 200.000.000 aan obligaties kopen voor IDR 198.000.000. Wanneer de obligatie 5 jaar later afloopt, ontvangt de belegger 200.000.000 IDR plus 10% rente.
- Als de marktrente lager is dan 10%, betalen bedrijfsobligaties beter dan andere beleggingen. Daarom verkoopt het bedrijf de obligaties tegen een premie van IDR 2.000.000 hoger dan de nominale waarde. Nu is de aankoopprijs van obligaties voor beleggers IDR 202.000.000. wanneer de obligatie afloopt, ontvangt de belegger IDR 200.000.000 plus 10% rente.
Stap 4. Ken de betekenis van boekwaarde
De boekwaarde wordt berekend door de emittent van de obligatie, of het bedrijf dat de obligaties verkoopt, met als doel de premie- of discontowaarde van de obligaties nauwkeurig in de jaarrekening op te nemen. Obligatiepremies of kortingen worden afgeschreven (of gespreid) over hun looptijd. Accountants gebruiken deze berekening om het effect van de op- of afslag over de looptijd van de obligatie op de jaarrekening te spreiden.
De boekwaarde (of boekwaarde) van een obligatie is op elk moment gelijk aan de nominale waarde minus een eventuele korting of plus een eventuele resterende premie. Voordat u de boekwaarde van een obligatie kunt berekenen, heeft u wat informatie en enkele eenvoudige rekenstappen nodig
Stap 5. Begrijp afschrijvingen
Amortisatie is een boekhoudmethode die de kosten van een actief in de loop van de tijd verlaagt. Bij afschrijving wordt de korting of premie op een obligatie gespreid over de looptijd. Op de eindvervaldag is de boekwaarde van de obligaties gelijk aan de nominale waarde.
Laten we bijvoorbeeld zeggen dat een bedrijf $ 200.000.000, 10% en 5-jarige obligaties verkoopt met een korting van $ 2.000. het bedrijf ontving Rp 198.000.000 van investeerders. Deze transactie wordt als een verplichting in de jaarrekening opgenomen. De korting van Rp 2.000.000 wordt beschouwd als een actief en wordt afgeschreven of in stappen in de jaarrekening opgenomen over de looptijd van de obligatie. Het verschil tussen de nominale waarde en het niet-afgeschreven deel van de korting of premie op dit moment is de boekwaarde
Stap 6. Begrijp het verschil tussen boekwaarde en marktwaarde
De marktwaarde van een obligatie is de prijs die een belegger betaalt om een obligatie te kopen. Deze prijs wordt beïnvloed door de markt, bijvoorbeeld rentetarieven, inflatie en kredietbeoordelingen. Obligaties kunnen worden verkocht met een korting of een premie, afhankelijk van de marktomstandigheden. Aan de andere kant is boekwaarde de berekening van de accountant om de impact van premies of kortingen op de jaarrekening van obligatie-uitgevers vast te leggen.
De boekwaarde is de nettowaarde van de obligaties die aan de emittent van de obligatie zijn uitgegeven. Deze waarde wordt berekend op basis van het bedrag van de premie of korting op de obligaties, de lengte van de looptijd van de obligatie en het bedrag van de afschrijving dat is geregistreerd
Deel 2 van 4: Boekhoudkundige behandeling voor premies en kortingen
Stap 1. Bereid de eerste journaalboeking voor op de datum van de obligatieverkoop
Zowel premie als korting, het bedrijf moet een eerste journaalboeking maken wanneer de obligatie wordt verkocht door de ontvangen contanten en de gegeven premie of korting te registreren. De te betalen obligaties worden altijd op krediet geboekt tegen de nominale waarde van de obligaties.
- In het vorige voorbeeld gaf het bedrijf obligaties uit van Rp.200.000.000,- dus registreerde het te betalen obligaties van Rp.200.000.000 op krediet.
- Als het bedrijf de obligaties verkoopt met een korting van Rp. 2.000.000, zal het bedrijf ontvangen contanten opnemen met afschrijving van Rp. 198.000.000 (Rp. 200.000.000 - Rp. 2.000.000) en premie of korting te betalen met afschrijving van Rp. 2.000.000.
- Als het bedrijf vervolgens de obligaties verkoopt met een premie van Rp. 2.000.000, zal het bedrijf ontvangen contanten opnemen op afschrijving van Rp. 202.000.000 (Rp. 200.000.000 + Rp. 2.000.000) en premie of korting te betalen op krediet van Rp. 2.000.000.
Stap 2. Bereken het af te schrijven bedrag aan premie/korting
Om de volgende boeking te maken, moet het bedrijf het bedrag van de af te schrijven premie of korting bepalen. Dit bedrag vermindert het saldo van de te betalen premie of korting. Als het bedrijf de lineaire afschrijvingsmethode gebruikt, is het bedrag van deze rekening voor elke verslagperiode hetzelfde. Dit voorbeeld gebruikt die methode om redenen van eenvoud.
- Stel, in het voorbeeld van het uitgeven van een obligatie van $ 200.000, betaalt de obligatie twee keer per jaar rente. Dat wil zeggen, het bedrijf zal twee keer een dagboek maken waarin de rentekosten worden geregistreerd. Bijkomende boekingen moeten tegelijkertijd worden gedaan volgens het geamortiseerde bedrag van de premie of korting.
- Omdat de looptijd van de obligaties en de rente halfjaarlijks worden uitbetaald, wordt afgeschreven tegen 1/10 van de op- of afslag in elke periode (5 jaar x 2 keer per jaar). Dus, volgens het vorige voorbeeld, zou de afschrijving van de premie of korting worden geregistreerd op VE 200.000 (Rp2.000.000 x 1/10).
Stap 3. Bereken rentelasten
U heeft het bedrag aan rentebetalingen aan obligatiebeleggers in dezelfde periode nodig om de afschrijving nauwkeurig te kunnen rapporteren. De rente wordt één of twee keer per jaar (periode) betaald. Bereken de jaarlijkse rentelasten door de nominale rente te vermenigvuldigen met de nominale waarde van de obligatie. Deel het resultaat door twee om de halfjaarlijkse rentelasten te vinden.
Voor een IDR 200.000.000 obligatie wordt de jaarlijkse rente bijvoorbeeld verkregen door de nominale rente (10%) te vermenigvuldigen met de nominale waarde. IDR 200.000.000 x 10% het resultaat is IDR 20.000.000. De geregistreerde halfjaarlijkse rentekosten bedragen dus de helft, namelijk 10.000.000 Rp
Stap 4. Leg de afschrijving van de korting/premie vast in het jaarverslag
Elk jaar moet het bedrijf de rentelasten registreren die zijn betaald uit de verkoop en het onderhoud van obligaties. Deze rentelasten zijn opgenomen in rentebetalingen aan obligatiebeleggers plus of minus afschrijving van premies/kortingen. Voor halfjaarlijkse rentebetalingen registreert het bedrijf beide betalingen in hetzelfde jaar afzonderlijk, samen met de afschrijving van elk.
- De opname is de rentelast over de afschrijving van de totale rentelast bestaande uit halfjaarlijkse rentebetalingen plus een korting of minus een premie.
- Als er een korting is, boekt het bedrijf contanten op krediet als het bedrag aan rentekosten en verdisconteerde obligaties die betaalbaar zijn met een afschrijvingsbedrag. Bij halfjaarlijkse rentebetalingen zijn de bedragen op beide records gelijk.
- Als er een premie is, wordt de te betalen obligatiepremie geboekt op de afschrijving van het afschrijvingsbedrag en contant op de creditering van het betaalde bedrag aan rentelasten.
- Laten we bijvoorbeeld de vorige obligatie van $ 200.000.000 met korting gebruiken. De opname is een halfjaarlijkse rentebetaling van Rp10.000.000 plus amortisatiekorting op debet en rentelasten van Rp10.200.000 op krediet. Het bedrijf registreerde ook verdisconteerde obligaties betaalbaar op krediet van Rp200.000 en contanten op krediet van Rp10.000.000.
Deel 3 van 4: Boekwaarde berekenen
Stap 1. Bepaal de looptijd van de obligatie
Zoek uit of de obligatie wordt verkocht tegen pari, premie of verdisconteerd. Bepaal de tijd die is verstreken sinds de uitgifte van de obligaties. Om de boekwaarde van een obligatie te berekenen, moet u weten hoeveel premie of korting is afgeschreven, wat afhangt van de tijd die is verstreken sinds de uitgifte van de obligatie.
Stap 2. Bereken het afgeschreven deel van de premie of korting
De meeste premies of kortingen worden lineair afgeschreven. Dit betekent dat de afschrijving in elke periode gelijk is. Stel bijvoorbeeld dat er 2 jaar geleden een obligatie met een looptijd van 10 jaar is uitgegeven. Afschrijvingen voor twee jaar zijn geboekt, en de resterende 8 jaar van afschrijvingen. U moet het bedrag van de resterende niet-afgeschreven afschrijving weten om de boekwaarde van de obligatie te berekenen.
Zo gaf het bedrijf twee jaar geleden een 10-jarige obligatie uit met een premie van Rp80.000. elk jaar wordt een afschrijving van CU 8.000 geregistreerd (80.000 VE/10 jaar = CU 8.000 per jaar). Als er twee jaar zijn verstreken, betekent dit dat de onderneming een afschrijving heeft geboekt van Rp. 16.000 (Rp. 8.000 x 2 jaar) en de resterende niet-afgeschreven premie van Rp. 64.000 (Rp. 8.000 x 8 jaar = Rp. 64.000)
Stap 3. Bereken de boekwaarde van de tegen premie verkochte obligaties
Het bedrijf verkoopt bijvoorbeeld obligaties voor Rp 1.000.000 10%, 10 jaar voor Rp 1.080.000 en er zijn twee jaar verstreken sinds de uitgiftedatum. Bereken de premie door de verkoopprijs af te trekken van de nominale waarde van de obligatie (Rp1.080.000-Rp1.000.000=Rp80.000). De premie van Rp80.000 wordt afgeschreven over de looptijd van Rp8.000 per periode. Omdat er twee jaar zijn verstreken, heeft de onderneming een afschrijving geboekt van Rp. 16.000 (Rp. 8.000 x 2 jaar) en de resterende niet-afgeschreven premie van Rp. 64.000 (Rp. 8.000 x 8 jaar = Rp. 64.000). De boekwaarde van de obligaties is gelijk aan de nominale waarde van de obligaties plus de resterende niet-afgeschreven premie. De boekwaarde van de obligaties is dus de nominale waarde van Rp 1.000.000 + de resterende niet-afgeschreven premie van Rp 64.000 = Rp 1.064.000.
Stap 4. Bereken de boekwaarde van de verkochte obligaties volgens dezelfde methode
Trek de nominale waarde van de obligatie af met de niet-afgeschreven korting. Een bedrijf verkoopt bijvoorbeeld $ 1.000.000, 10% en 10 jaar tegen $ 920.000, of een korting van $ 80.000 en er zijn twee jaar verstreken sinds de uitgifte van de obligatie. Jaarlijkse afschrijving van de korting van Rp. 8.000. Er is een afschrijving van twee jaar geboekt, zodat er nog acht jaar resteren op CU 8.000 x 8 = CU 64.000. De boekwaarde van de obligaties is VE 1.000 – VE 64.000 = VE 936.000.
Deel 4 van 4: Aflossing van obligaties begrijpen
Stap 1. Ken het verschil tussen de lineaire afschrijvingsmethode en de effectieve rentemethode
De lineaire methode registreert hetzelfde afschrijvingsbedrag in elke periode totdat de obligaties vervallen. De effectieve-rentemethode boekt rentelasten op basis van de boekwaarde van de obligaties en het bedrag aan betaalde rente. Beide methoden registreren elke periode hetzelfde bedrag aan rentebetalingen. Het verschil is hoeveel bedragen er in elke periode worden geregistreerd en hoe ze worden berekend.
In Amerika is de lineaire methode toegestaan door de SEC-regelgeving, de zogenaamde General Accepted Accounting Principles (GAAP). In andere landen kan de effectieve-rentemethode vereist zijn om te voldoen aan de International Financial Reporting Standards (IFRS)
Stap 2. Begrijp de afschrijving van verdisconteerde obligaties volgens de lineaire methode
De lineaire methode registreert hetzelfde bedrag aan rentelasten in elke rentebetalingsperiode. De verdisconteerde schuld- en obligatiesaldi zullen elke periode met hetzelfde bedrag afnemen totdat de obligatie vervalt en het saldo nul is. Volgens deze methode is de boekwaarde van de obligaties op de vervaldag gelijk aan hun nominale waarde.
Het bedrijf verkoopt bijvoorbeeld een obligatie van $ 200.000.000, 10%, op 5 jaar voor $ 198.000. een korting van Rp2.000.000 (Rp200.000.000-Rp198.000.000) en een afschrijving van Rp400.000 (Rp2.000.000/5) voor elke afschrijvingsperiode
Stap 3. Begrijp de afschrijving van de obligatiepremie volgens de lineaire methode
De methode is vergelijkbaar met lineaire afschrijving van korting. Tijdens de looptijd van de obligatie blijft het saldo van te betalen premie en obligaties elke periode met hetzelfde bedrag afnemen. Wanneer de obligatie afloopt, is het saldo van de te betalen premie en de obligatie nul en is de totale boekwaarde gelijk aan de nominale waarde.
Het bedrijf verkoopt bijvoorbeeld een obligatie van $ 200.000.000, 10%, op 5 jaar voor $ 202.000.000. De premie is Rp2.000.000 (Rp202.000.000-Rp200.000.000) en de afschrijving is Rp400.000 (Rp2.000.000/5) voor elke afschrijvingsperiode
Stap 4. Begrijp de afschrijving van premies of kortingen met behulp van de effectieve rentemethode
De effectieve rentevoet is het percentage van de boekwaarde van de obligatie tot de vervaldatum van de obligatie. Deze waarde verschijnt wanneer de obligatie wordt uitgegeven en blijft in elke periode constant. Bij deze methode worden de rentelasten op constante basis geregistreerd als een percentage van de boekwaarde van de obligatie.
- Vermenigvuldig de boekwaarde van de obligatie aan het begin van de periode met de effectieve rentevoet om de rentelasten van de obligatie te berekenen.
- Vermenigvuldig de nominale waarde van de obligatie met de contractuele rente om de betaalde obligatierente te bepalen.
- Verlaag het afschrijvingsbedrag door het verschil te berekenen tussen de obligatierentekosten en de betaalde obligatierente.
